內(nèi)幕交易是否都屬于刑事犯罪？上海法律咨詢網(wǎng)告訴您

　　至于如何判斷內(nèi)幕交易罪行中的“關(guān)系密切人”，有學(xué)者認(rèn)為，關(guān)系密切的人關(guān)注的是代理人與內(nèi)幕交易者之間的人際關(guān)系，并強(qiáng)調(diào)代理人與內(nèi)幕交易者之間的人際關(guān)系超越一般水平，達(dá)到密切接觸、粘連、影響的程度。上海法律咨詢網(wǎng)來(lái)講講相關(guān)的情況。

　　這種親密關(guān)系可以是友好關(guān)系，也可以是客觀中立的利益、利益關(guān)系，還可以是控制、強(qiáng)制、制約非基于權(quán)威的關(guān)系。因此，鑒于內(nèi)幕交易罪的司法解釋采用了親密關(guān)系的概念，應(yīng)明確界定內(nèi)幕交易罪的本質(zhì)是與內(nèi)幕交易者有密切關(guān)系的人。

　　至于內(nèi)幕人士之間的親密關(guān)系的具體范圍，應(yīng)根據(jù)人際關(guān)系的不同方面:

　　(1)親屬層面的人際關(guān)系，主要是指與內(nèi)幕人士關(guān)系密切的近親以外的親屬；

　　(2)利益層面的人際關(guān)系，主要是指與內(nèi)幕人士有共同利益關(guān)系的人士；

　　(3)情緒層面的人際關(guān)系，主要是指與內(nèi)幕人士有情感依戀的情婦(丈夫)或其他人士；

　　(4)社會(huì)層面的人際關(guān)系，主要是指同鄉(xiāng)、同事(包括現(xiàn)任及前任同事及下屬)、同學(xué)、戰(zhàn)友、朋友、生意伙伴、定期工作往來(lái)等。

　　從辯護(hù)人的角度來(lái)看，筆者仍然認(rèn)為區(qū)分“親密關(guān)系的人”并不重要。因?yàn)榕袛唷坝H密關(guān)系人”的一個(gè)重要因素是觀察該人與法律知情人之間的密切關(guān)系，另一個(gè)因素是觀察兩者之間關(guān)系的深度。在前者的情況下，下文將描述的“積極聯(lián)絡(luò)”類型的人也自然適合；在后者的情況下，如果利害關(guān)系足夠深，雙方之間通常不缺乏異常密切的聯(lián)絡(luò)。無(wú)論如何，都有選擇，從這個(gè)角度來(lái)看，很難找到犯罪的原因。

　　對(duì)于學(xué)生積極進(jìn)行聯(lián)絡(luò)型人員工作是否能被認(rèn)定為非法知情人。一種重要觀點(diǎn)可以認(rèn)為，這類企業(yè)人員管理不能認(rèn)定為非法手段獲取內(nèi)幕信息服務(wù)人員。理由是，這類研究人員既不是內(nèi)幕信息系統(tǒng)人員的近親屬，也不是沒有其他社會(huì)關(guān)系發(fā)展密切相關(guān)的人。

　　其與內(nèi)幕信息知情人員聯(lián)絡(luò)、接觸，并不存在必然與內(nèi)幕信息安全有關(guān)，僅憑其交易活動(dòng)行為發(fā)生異常，不能及時(shí)排除一些其他各種可能性，如果我們一概予以追究刑事責(zé)任，會(huì)導(dǎo)致打擊面不當(dāng)擴(kuò)大。另一種觀點(diǎn)分析認(rèn)為，這類公司人員應(yīng)認(rèn)定為非法方式獲取內(nèi)幕信息工程人員。

　　理由是，內(nèi)幕信息知情人員能夠主動(dòng)泄露內(nèi)幕信息，行為人從知情人員那里獲悉內(nèi)幕信息，是內(nèi)幕交易模式比較教育常態(tài)的行為。如果對(duì)這類專業(yè)人員的行為不予刑法規(guī)制，那么勢(shì)必會(huì)出現(xiàn)提供大量知情人員應(yīng)該主動(dòng)泄露內(nèi)幕信息網(wǎng)絡(luò)或者讓第三人主動(dòng)學(xué)習(xí)與其聯(lián)絡(luò)、接觸，獲悉內(nèi)幕信息的現(xiàn)象。

　　如此便會(huì)直接導(dǎo)致中國(guó)越來(lái)越多的內(nèi)幕交易環(huán)境行為不被刑事追究。并且一旦對(duì)獲悉信息科技人員的行為已經(jīng)確定不予規(guī)制，其交易所得就難以認(rèn)定為違法所得，從而提高主動(dòng)泄露者的行為在定罪與量刑依據(jù)上也會(huì)出現(xiàn)很多問(wèn)題。最終，《內(nèi)幕交易司法解釋》采納了后者的觀點(diǎn)。

　　根據(jù)《內(nèi)幕交易司法解釋》的規(guī)定，公訴機(jī)關(guān)只需證明行為人在內(nèi)幕信息敏感期與合法內(nèi)幕人有接觸。至于兩者之間的接觸是否是獲取內(nèi)幕信息，行為人獲取內(nèi)幕信息的途徑是什么，在這個(gè)問(wèn)題上。

　　從辯護(hù)人的角度來(lái)看，在處理被認(rèn)定為“主動(dòng)接觸型”的非法舉報(bào)人案件時(shí)，應(yīng)注意證據(jù)法的認(rèn)定。

　　判斷企業(yè)是否屬于自己積極聯(lián)絡(luò)型非法知情人，可以從以下幾個(gè)問(wèn)題方面研究分析：

　　1、敏感期的認(rèn)定企業(yè)是否有誤。若是我們能夠進(jìn)行證明頻繁的聯(lián)絡(luò)接觸發(fā)生于敏感期之外，自然環(huán)境也就不屬于該類型非法知情人。鑒于敏感期認(rèn)定存在問(wèn)題研究并非本文主要探討教學(xué)重點(diǎn)，故暫略不談。

　　2、能否反證敏感期間的聯(lián)系和聯(lián)系內(nèi)容不包括內(nèi)幕信息。在實(shí)踐中，接觸的證據(jù)往往是微信聊天記錄、電話通信記錄，甚至只是一次旅行記錄。聊天記錄往往缺乏自我辯護(hù)的空間，在后兩種情況下，都有辯護(hù)的空間。例如，微信聊天記錄中提到，會(huì)議的目的是討論工作，比如電話溝通記錄持續(xù)時(shí)間短，不能充分傳達(dá)內(nèi)部信息等。

　　3、交易行為是否明顯異常，異常交易行為是否有合法的理由或合法的信息來(lái)源。其實(shí)這已經(jīng)屬于客觀層面的判斷，不是本文論述的重點(diǎn)，所以不作簡(jiǎn)要論述。

　　4、你是否知道這是內(nèi)部消息。行為人必須清楚地知道他收到的是內(nèi)部消息。如果他不知道，就不能確定他利用內(nèi)幕信息從事內(nèi)幕交易，這是違背主客體一致原則的。

　　據(jù)上海法律咨詢網(wǎng)所知，該案件免除了四人近3000萬(wàn)元罰款，成功地防止了內(nèi)幕交易罪提起刑事訴訟的可能性，避免了監(jiān)禁的災(zāi)難。通過(guò)積極收集相關(guān)證據(jù)材料，制定辯護(hù)策略，撰寫詳細(xì)的法律意見書，出席聽證會(huì)，積極辯護(hù)，全面說(shuō)明本案不屬于內(nèi)幕交易，最終獲得國(guó)家證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。